볼린저 밴드란 무엇일까요? 우리가 주식 투자를 하는데 있어서 여러가지 데이터와 지표를 확인하는데요. 그 중에서 볼린저 밴드도 투자를 하는데 있어서 중요한 도우미 역할을 하고 있습니다. 볼린저 밴드 뜻과 의미를 알아보고 고려사항에 대해서도 알아보겠습니다.
볼린저 밴드 뜻과 개념
볼린저 밴드 뜻에 대해 알아보겠습니다.
볼린저 밴드란 기술적 분석 도구와 투자 보조지표 중의 하나입니다. 주가 또는 지수와 같은 시계열 데이터의 변동 범위를 보고 투자를 하는 보조적인 지표입니다.
존 볼린저(John A. Bollinger)에 의해 1980년대 초 새롭게 등장한 보조 지표입니다. 그리고 주가 뿐만 아니라 다양한 투자 상품을 분석하는데 있어서 다양하게 활용하고 있습니다.
주가 흐름을 포함해 선물과 옵션 등 다양한 투자 상품 가격의 흐름을 분석하고 예측하는데 폭넓게 활용되고 있습니다.
이러한 볼린저 밴드는 주가와 같은 시장 상품 가격의 형성과 그 흐름이 어떻게 보면 수학적인 계산으로 계측되는 일정한 범위 내에서 상당수 발생한다는 것을 기본 가정으로 정하고 활용하고 있습니다.
볼린저밴드는 캔들 차트(Candle Stick Chart), 선 차트(Line Chart), 바 차트(Bar Chart) 등 다양한 기술적 주가 차트 유형과 결합되어 활용될 수 있습니다.
그래서 투자를 하는 많은 분들께 유용하게 활용되는 보조 지표로 언급되고 있습니다.
볼린저 밴드 원리와 계산식 및 계산법
볼린저 밴드 원리는 주가의 변동 범위를 계산할 때 주가의 이동평균과 표준편차를 기반으로 하는 것입니다.
볼린저 밴드의 주가 변동률 범위는 중심선을 기준으로 결정하게 됩니다.
그리고 밴드와 같은 형태로 주가의 상단선(상한선)과 하단선(하한선)을 구분하여 형성됩니다.
볼린저 밴드 중심선은 특정 기간 동안의 이동평균 계산값으로 결정할 수 있는데요.
주가 상한선과 하한선은 이동평균 계산값에 주가의 표준편차에 승수를 곱한 값을 더하고 빼는 방식을 통해서 나오게 됩니다.
볼린저 밴드 계산식(공식)
중심선 : 주가 이동평균
상단선(상한선) : 주가 이동평균 + (주가 표준편차 X 승수)
하단선(하한선) : 주가 이동평균 – (주가 표준편차 X 승수)
주가 이동평균은 특정 기간 동안의 주가 평균을 의미합니다. 5일, 20일, 60일, 120일, 200일 정도가 통상적으로 활용됩니다.
주가 표준편차는 해당 기간 동안의 주가의 분산 정도를 의미합니다.
볼린저밴드 설정값으로 주로 활용되는 기본 값 수치는 아래 숫자와 같습니다.
이동평균 : 20일선
승수 : 2로 잡습니다.
여기서 이동평균 설정값이 20 이라는 것은 20 거래일 동안의 주식 거래를 통해 형성된 주가 수치들을 의미합니다.
승수 2는 주가 변동률의 상한선과 하한선의 범위를 주가 표준편차의 2배로 설정한다는 것을 의미합니다.
수학적인 확률로 정해져 있기 때문에, 기본값으로 있기는 하지만 투자자들마다 다르게 변동해서 활용하고 합니다.
만약 볼린저밴드의 이동평균 계산 기간을 증가하게 된다면 주가 분석 시 고려하는 주가의 기간을 증가시키는 효과와 유사하기 때문에 동시에 표준편차 산출 기간도 함께 증가해야 합니다.
승수를 증가하거나 감소한다는 것은 주가 분석 시 고려하는 주가 변동률 범위를 넓히거나 혹은 좁히는 것을 의미합니다.
모든 것은 다양한 경험에 의한 확률입니다.
볼린저 밴드는 이렇게 주가 기간과 승수를 어떻게 결정하느냐에 따라 전혀 다른 결과를 양산시킬 수 있는 것입니다.
또한 이동평균과 표준편차를 계산하는 단계에서 활용되는 주가는 대체로 주가의 마지막 종가를 활용하게 됩니다.
하지만 볼린저 밴드 기반으로 주가를 분석하는데 있어 고가와 저가 혹은 시가를 반영하는 계산 방법을 활용하는 경우도 있습니다.
역시나 어떠한 주가 지수 값을 계산식에 넣느냐에 있어서 결과값 차이가 발생한다는 것을 고려해야 합니다.
뿐만 아니라, 승수를 결정함에 있어 수치를 증가하는 경우, 주가 변동 범위가 승수가 낮을 때에 비해 크게 형성이 되며, 반대의 경우, 주가 변동 범위로 설정되는 상단선과 하한선의 폭이 좁아지게 됩니다.
볼린저 밴드 보는법과 고려사항
볼린저 밴드 보는법의 핵심은 매우 간단합니다. 기본적으로 ‘가격 밴드 폭이 얼마나 확장되거나 축소되었는지’ 여부와 ‘가격 밴드 내외에서 주가의 위치가 어디 있는지’ 와 함께 ‘가격 밴드의 진행 방향을 확인함’ 이 복합적으로 결합되어 분석하는 것입니다.
볼린저 밴드는 일정 기간 동안 주가 변동폭이 증가, 감소하는 경우에 발생하게 됩니다.
볼린저밴드 폭이 확장되면 주가가 전과 비교하여 급격하게 상승하거나 혹은 하락하는 것으로 이해할 수 있습니다.
축소되는 경우(좁아지는 경우)에는 주가가 전과 비교하여 비교적 낮은 변동률인 상태로 변동 흐름을 이어가는 것으로 볼 수 있습니다.
가격 밴드 폭이 확장되거나 축소되는 경우 주가는 새로운 방향으로 움직이고 있고 또다른 추세를 형성할 수 있는 가능성이 있는 것으로 추정할 수 있게 됩니다.
물론 너무 가파른 상승으로 볼린저 밴드가 확장되는 상황이라면, 밴드 상단 위를 계속해서 상향 돌파하면서 현재보다 더 높고 강한 형태의 추가 상승이 나올 수도 있습니다.
그러나 기본적으로 밴드 상단 가격대는 저항 가격대의 역할을 한다고 봐야 합니다.
마치며
이렇게 볼린저 밴드를 활용한 투자법에 대해 상세하게 알아보았습니다.
비트코인 ETF 승인 발표와 함께 새롭게 ETF를 운영하게 되었는데요. 그러한 투자 상품에도 이러한 보조지표 활용법을 충분히 적용시킬 수 있을 것입니다.