그림자금융 뜻 문제점에 대해서 궁금해하는 분들이 많이 계시죠? 여러분의 삶에서 금융이란 것은 이미 밀접하게 연관되어서 떼어낼 수 없는 존재일 것입니다. 은행 계좌를 개설하거나 대출을 받거나 주식이나 부동산에 투자할 때, 우리는 금융 시스템의 일부와 상호작용하고 있습니다. 하지만 이러한 일상적인 금융 활동 뒤에는 잘 알려지지 않은 그림자금융이라는 또 다른 세계가 존재합니다. 투자에 있어서 반드시 이해해야 할 영역이오니 금번 글을 통해 좋은 정보가 되었으면 합니다.
그림자금융 뜻
대부분의 사람들은 “그림자금융”이라는 용어를 들으면 뭔가 비밀스럽고 복잡한 것을 떠올립니다.
하지만 이 용어는 우리 일상과 밀접한 관련이 있는 중요한 경제 현상을 말하는 것입니다. 그림자 금융 시스템은 주로 은행이 아닌 기관이 운영하는 금융 활동을 말하며, 이러한 활동은 전통적인 금융 시스템과 구별되지만 경제에 상당한 영향을 미칩니다.
그림자금융은 우리가 알고 있는 은행이나 금융 기관이 아닌 다른 조직에서 운영하는 금융 활동을 말하기 때문에, 이러한 기관은 기존 은행 시스템보다 훨씬 더 자유롭고 유연한 방식으로 운영되는 특성이 있습니다.
기본적으로 그림자 금융 시스템은 은행처럼 보이지만, 실제로는 은행과 매우 다릅니다.
이 시스템의 주요 플레이어로는 헤지펀드, 머니마켓펀드, 특수목적회사(SPV)가 있습니다.
헤지 펀드: 많이 들어보셨겠지만, 헤지 펀드는 다양한 금융 상품에 투자하여 높은 수익을 추구하는 데 중점을 둡니다. 헤지펀드는 고위험, 고수익 전략을 주로 사용하며 기존 은행보다 규제가 덜합니다.
머니 마켓 펀드: 머니 마켓 펀드는 단기 채권에 투자하는 펀드입니다. 유동성이 높고 위험이 낮기 때문에 많은 사람들이 안전한 투자로 간주합니다. 하지만 이러한 펀드에도 위험이 없는 것은 아닙니다.
특수목적회사(SPV): SPV는 특정 금융 거래를 위해 설립된 별도의 법인이기 때문에 조금 더 복잡합니다. 대출, 채권 및 기타 금융 자산을 취급하는 경우가 많으며, 이를 통해 다양한 금융 상품을 만듭니다.
그림자금융 문제점
그림자금융이라는 용어가 처음 사용된 것은 2008년 글로벌 금융 위기 직전이지만, 그 역사는 훨씬 더 거슬러 올라갑니다. 그림자 금융은 금융 시장이 빠르게 성장하고 복잡해지면서 전통적인 은행 시스템 밖에서 새로운 금융 활동이 등장하기 시작한 1980년대에 본격적으로 시작되었습니다.
예를 들어, 1980년대에는 주식 시장이 호황을 누리면서 많은 사람들이 주식 투자에 관심을 갖게 되었습니다. 그 결과 주식과 관련된 다양한 파생상품이 등장하기 시작했습니다. 이러한 상품들은 대부분 섀도 뱅킹 시스템을 통해 거래되었습니다. 이처럼 섀도 뱅킹은 시장의 요구에 따라 진화해 왔습니다.
1990년대와 2000년대에는 기술 발전과 세계화로 인해 그림자금융의 성장이 가속화되었습니다. 인터넷과 글로벌 네트워크의 발달로 금융 정보가 전 세계로 빠르게 전파되고 기존 은행이 취급하기 어려운 새로운 금융 상품이 개발되었으며, 이러한 상품들은 그림자금융 시장에서 거래되는 경우가 많았습니다.
이러한 발전은 금융 시장을 변화시켰지만, 2007년 글로벌 금융 위기를 겪으면서 위험성이 부각되었습니다. 위기 이후 규제가 강화되었지만 여전히 금융 시장에서 중요한 역할을 하고 있습니다.
그림자금융은 금융 시장의 필수적인 부분이 되었지만, 그 성격과 위험에 대해서는 여전히 많은 논쟁이 있습니다.
예를 들어, 우리가 은행에서 돈을 빌리는 것과 유사하게 그림자 금융 시스템에서도 돈을 빌리고 빌려줄 수 있습니다.
하지만 차이점이 있습니다. 은행은 정부의 엄격한 감독 하에 운영되는 반면, 그림자 금융 기관은 덜 엄격한 규제를 받기 때문에 때때로 더 높은 위험을 감수할 수 있습니다.
기본적으로 그림자 금융은 은행예금 상품보다 투명성이 낮아서 손실을 파악하기가 매우 어렵습니다.
2008년 글로벌 금융 위기 당시 미국 주요 투자은행들의 부채 항목들이 재무제표에 제대로 반영되지 않아서 파산 직전까지 알지 못 하는 사건이 있었습니다. 다행히도 금융 위기 이후 국제적으로 이러한 미인식 항목들을 투명하게 감시하려는 노력들이 계속 확대되고 있습니다.
또한 은행권보다 레버리지 투자 비율이 매우 높은 편입니다. 예컨데 레버리지가 20배라고 한다면 자기자본 5억원을 갖고, 20배인 100억원을 차입하여 굴릴 수도 있다는 것입니다.
만약 전체 투자액의 5%만 잃게 되더라도 자기자본 금액을 모두 날리게 되는 리스크를 안고 있는 것입니다.
마지막으로 이러한 손실이 발생하게 되면 어느 한 곳에서 끊어지는 것이 아니라 연쇄적으로 부도가 날 위험성을 내포하고 있습니다.
은행은 자금 중개 경로가 예금, 대출로 인해 단순하게 설계되지만, 그림자금융의 자금 중개 경로는 이해관계자들이 많은 편이라서 매우 길고 복잡하기 때문입니다.
마치며
그림자금융 뜻 문제점에 대해 이렇게 이해해보는 시간을 가져보았습니다.
IPO 투명성 강화를 위한 조치들이 시행되듯이, 이렇게 금융권의 투명성을 개선하려는 노력들은 끊임없이 실행되고 있는데요.
그림자금융에 대한 이해를 통해 투자에 대한 관심과 상식을 넓혀가는 기회를 갖게 되기를 바랍니다.